О налоговых последствиях у ЗПИФ и Банка при прекращении ЗПИФ

По материалам консультаций Коллегии Налоговых Консультантов.

Описание ситуации

Банк владеет 100% паев ЗПИФ, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Имущество ЗПИФ составляют права требования по кредитам (займам), а также недвижимость.

Расходы в структуре ЗПИФ ограничены сервисной комиссией агенту за оказание услуг сопровождения кредитов (займов), составляющих имущество фонда, комиссией депозитарию, комиссией управляющей компании. Доход по паям не предусмотрен.

В течение всего периода действия ЗПИФ наблюдался рост стоимости чистых активов за счет превышения начисленных и полученных процентов по финансовым активам в структуре ЗПИФ над расходами на оплату комиссий.

Кроме того, рост стоимости чистых активов формировался за счет отличий в стоимости кредитов (займов), учтенных на балансе ЗПИФ по методике ФСФР от номинальной стоимости кредитов (займов), определяемой исходя из текущей суммы требований по этим активам.

В течение определенного времени управляющей компанией был осуществлен ряд сделок по продаже финансовых активов, составляющих имущество фонда.

В результате совершенных сделок произошло снижение стоимости чистых активов в структуре ЗПИФ за счет разницы между балансовой стоимостью кредитов (займов), учтенных на балансе по методике ФСФР, и ценой их реализации.

С учетом дальнейшей нецелесообразности существования ЗПИФ без соответствующих активов, формирующих доход, управляющей компанией принято решение о прекращении ЗПИФ.

Вопросы

1. Возникнут ли у ЗПИФ обязательства по формированию налоговой базы (по налогу на прибыль, налогу на имущество, другим налогам) в момент проведения процедуры прекращения фонда. В случае наличия основания для формирования налоговой базы, просим пояснить порядок ее расчета.

2. Какую цену погашения паев Банк должен принять при определении финансового результата в целях налогообложения прибыли при прекращении ЗПИФ:
- исходя из расчетной стоимости, определенной в порядке, установленном законодательством РФ об инвестиционных фондах, то есть исходя из стоимости чистых активов, деленной на количество паев;
- исходя из расчетной стоимости пая и предельного отклонения цен в размере 20% в сторону понижения;
- исходя из фактической цены погашения;
- на какую дату должна быть определена расчетная стоимость пая?

Мнение консультантов

1. При прекращении ЗПИФ у него не возникает оснований для формирования налоговой базы для целей обложения налогом на прибыль.

Имущество, которое передано в ПИФ, а также приобретено (создано) в процессе его деятельности, не облагается налогом на имущество ни у учредителя управления, ни у управляющей компании этого фонда.

ПИФ не является юридическим лицом и, соответственно, не может быть плательщиком земельного налога.

2. В 2010г. Банк имеет право принять для целей налогообложения фактическую цену инвестиционного пая, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, рассчитанными исходя из расчетной цены данной ценной бумаги.

Расчетную цену инвестиционного пая ЗПИФ (ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ), Банк вправе определить самостоятельно на основании порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, а также методов оценки расчетной цены таких ценных бумаг, закрепленных в учетной политике Банка, или с привлечением оценщика.

На наш взгляд, правомерным будет определение расчетной цены инвестиционного пая на дату возникновения основания прекращения ЗПИФа.

Обоснование мнения консультантов

Правовые аспекты

Правовые основы доверительного управления имуществом установлены Главой 53 ГК РФ, согласно статье 1012 (пункт 4) которой «особенности доверительного управления паевыми инвестиционными фондами устанавливаются законом».

Таким законом является Закон № 156-ФЗ, который регулирует «отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом» (статья 1).

Как определено пунктом 1 статьи 1012 ГК РФ, передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Согласно пункту 1 статьи 1018 ГК РФ «Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть обособлено от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.

В силу норм пункта 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ «Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается».

По мнению консультантов, из приведенных положений Закона № 156-ФЗ следует вывод о том, что создание обособленного имущественного комплекса влечет изменение режима собственности. Так как управление денежными средствами или иным движимым имуществом вкладчиков осуществляется путем их инвестирования, право собственности отдельного лица на передаваемое имущество прекращается.

Вклад каждого лица представляет собой имущество, которое принадлежало ему на праве собственности, но для осуществления управления передано в общую долевую собственность, что позволяет ему быть владельцем пая, подтверждающего его долю в имуществе фонда, как переданного при его формировании, так и созданного в процессе управления паевым инвестиционным фондом (далее по тексту - ПИФ).

Основания и порядок прекращения ПИФа закреплены в статьях 30 и 31, соответственно, Закона № 156-ФЗ. Как следует из смысла положений, установленных в статье 30 Закона № 156-ФЗ, перечень оснований прекращения ПИФа, определенный в указанной статье, является открытым. Согласно пункту 7 статьи 30 Закона № 156-ФЗ прекращение ПИФа осуществляется в случаях, если, помимо перечисленных пунктами 1-6 статьи 30, наступили иные основания, предусмотренные настоящим законом.

К иным основаниям относятся нормы подпункта 2 пункта 20 статьи 13.2, пунктов 5 и 6 статьи 23 Закона № 156-ФЗ.

В силу подпункта 3 пункта 9 статьи 18 Закона № 156-ФЗ вопрос «досрочного прекращения или продления срока действия договора доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом» является прерогативой общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого ПИФа.

Прекращение ПИФа влечет последствия, предусмотренные статье 32 Закона № 156-ФЗ, в частности - необходимость реализации имущества, составляющего ПИФ, а также погашения инвестиционных паев[1] ПИФа одновременно с выплатой денежной компенсации независимо от того, заявил ли владелец таких инвестиционных паев требование об их погашении.

Налог на прибыль.

Результаты, полученные от доверительного управления имуществом, объединенным в целях управления в обособленный имущественный комплекс, учитываются в целях налогообложения прибыли организации с учетом особенностей, присущих этому объекту доверительного управления.

НК РФ, а именно - статьей 276[2], установлены особенности определения налоговой базы для целей обложения доходов налогом на прибыль участников договора доверительного управления имуществом.

Однако, положения статьи 276 НК РФ не распространяются на управляющую компанию и участников (учредителей) договора доверительного управления имуществом, составляющим обособленный имущественный комплекс - ПИФ, что установлено пунктом 6 статьи 276 НК РФ. Исключение составляют лишь положения абзаца 1 пункта 2 статьи 276 НК РФ, согласно которым «Для целей настоящей главы имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается доходом доверительного управляющего. Вознаграждение, получаемое доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления имуществом, является его доходом от реализации и подлежит налогообложению в установленном порядке. При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управления».

Таким образом, управляющая компания формирует налоговую базу по налогу на прибыль в соответствии с вышеуказанными положениями.

В Письме Минфина России от 18.03.2008г. № 03-03-06/1/194 специалистами финансового ведомства указано, что «…сумма дохода в виде вознаграждения управляющей компании за отчетный год подлежит распределению налогоплательщиком в течение налогового периода с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов. Указанные доходы учитываются в каждом отчетном (налоговом) периоде.

В случае если величина вознаграждения доверительного управляющего в соответствии с договором доверительного управления может быть определена только по окончании налогового периода, налогоплательщик вправе самостоятельно определить порядок распределения указанного дохода в течение налогового периода с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов».

Кроме того, в рассматриваемой ситуации необходимо ответить на вопрос, является ли ПИФ плательщиком налога на прибыль организаций в принципе?

В соответствии с нормами статьи 246 НК РФ российские организации признаются налогоплательщиками налога на прибыль.

Вместе с тем, в пункте 2 статьи 11 НК РФ целей настоящего Кодекса и иных актов законодательства о налогах и сборах дано следующее понятие организации - «юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее - российские организации), а также иностранные юридические лица, компании и другие корпоративные образования, обладающие гражданской правоспособностью, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, международные организации, филиалы и представительства указанных иностранных лиц и международных организаций, созданные на территории Российской Федерации (далее - иностранные организации)».

Но, в силу пункта 1 статьи 10 Закона № 156-ФЗ «Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом», из чего можно сделать вывод о том, что ПИФ налогоплательщиком налога на прибыль не является и обязанностей по исчислению налога на прибыль организаций у него не возникает.

Такой вывод подтверждается Письмом Минфина России от 25.11.2004г. № 03-03-01-04/1/153.

Доходы, возникающие в процессе управления ПИФом в виде прироста имущества фонда (например, банковские проценты, дивиденды и проценты по ценным бумагам, доходы от реализации и передачи в пользование недвижимости), не могут быть признаны налогооблагаемыми у ПИФов.

Как уже было отмечено выше, в соответствии с пунктом 1 статьи 14 Закона № 156-ФЗ инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

• долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ;
• право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом;
• право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев этого ПИФа (прекращении ПИФа).

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

Поскольку пай является ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у пайщика, являющегося юридическим лицом, возникают лишь при погашении, реализации или обмене паев. При этом, налогообложение осуществляется в соответствии со статьей 280 НК РФ, устанавливающей особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

Согласно положениям статьи 280 НК РФ обложению налогом на прибыль подлежат доходы учредителей - владельцев инвестиционных паев, полученные при выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционных паев.

Результаты работы ПИФа не могут быть учтены в целях налогообложения прибыли и у владельцев паев по причине того, что они являются общими для всех участников и не подлежат распределению до момента предъявления пая к погашению или ликвидации ПИФа.

Таким образом, при прекращении ЗПИФа у него не возникает оснований для формирования налоговой базы в целях обложения налогом на прибыль.

Налог на имущество

Налог на имущество организаций (далее - налог на имущество) устанавливается Главой 30 НК РФ и законами субъектов Российской Федерации.

В соответствии с пунктом 1 статьи 373 НК РФ «Налогоплательщиками налога (далее в настоящей главе - налогоплательщики) признаются организации, имеющие имущество, признаваемое объектом налогообложения в соответствии со статьей 374 настоящего Кодекса».

«Объектами налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (в том числе имущество, переданное во временное владение, в пользование, распоряжение, доверительное управление, внесенное в совместную деятельность или полученное по концессионному соглашению), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в порядке, установленном для ведения бухгалтерского учета, если иное не предусмотрено статьями 378 и 378.1 настоящего Кодекса» (пункт 1 статьи 374 НК РФ).

Как указано выше, в соответствии со статьей 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Переданные Банком по договору доверительного управления имуществом основные средства (в рассматриваемом случае - недвижимость), исходя из норм Положения № 302-П, отражаются в на балансе Банка (учредителя) не на балансовом счете 604 «Основные средства», а на балансовом счете 47901 «Активы, переданные в доверительное управление»[3] (пункт 8.18 Части II) .

Однако, данные основные средства являются объектом налогообложения непосредственно у учредителя, поскольку статьей 378 НК РФ, на которую дана отсылка в пункте 1 статьи 374 НК РФ, закреплена специальная норма - особенности налогообложения имущества, переданного в доверительное управление, заключающиеся в том, что «Имущество, переданное в доверительное управление, а также имущество, приобретенное в рамках договора доверительного управления, подлежит налогообложению (за исключением имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд) у учредителя доверительного управления».

Несмотря на то, что редакция статьи 378 НК РФ была изменена путем дополнения ее исключением для имущества, составляющего ПИФ, Законом № 216-ФЗ, вступившим в силу с 1 января 2008г., НК РФ не содержит каких-либо дополнительных норм в отношении обложения налогом имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

В связи с этим прежде всего надо ответить на вопросы: существует ли вообще необходимость уплаты налога на имущество в отношении имущества ПИФа, должна ли управляющая компания его уплачивать?

По мнению консультантов, в настоящее время имущество, которое передано в ПИФ, а также приобретено (создано) в процессе его деятельности, не облагается налогом ни у учредителя управления, ни у управляющей компании этого фонда по следующим основаниям.

Управляющая компания отражает объекты, которые составляют имущество ПИФа, обособленно и на отдельном балансе, а не на своем (пункт 1 статьи 1018 ГК РФ, пункт 1 статьи 15 Закона 156-ФЗ), поэтому данные основные средства не являются для нее объектом налогообложения в силу пункта 1 статьи 374 НК РФ и она не уплачивает налог по имуществу ПИФа.

Сам же ПИФ, представляющий собой обособленный имущественный комплекс, юридическим лицом, как указывалось выше, не является и, соответственно, не может быть налогоплательщиком (абзац 2 пункта 2 статьи 11, пункт 1 статьи 373 НК РФ, абзац 2 пункта 1 статьи 10 Закона № 156-ФЗ).

Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре не допускаются (пункт 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ).

При этом, как указано выше, инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ (пункт 1 статьи 14 Закона № 156-ФЗ). Ценные бумаги, в том числе именные ценные бумаги, удостоверяющие долю их владельца в праве собственности на общее имущество (инвестиционные паи), составляющее ПИФ, не являются объектом обложения налогом на имущество организаций на основании положений пункта 1 статьи 374 НК РФ.

Мнение консультантов подтверждается позицией специалистов Минфина РФ, приведенной в Письмах от 25.08.2009г. № 03-07-11/212,: «…управляющая компания, осуществляющая деятельность по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, признается налогоплательщиком начиная с 2008 г. только в отношении имущества, находящегося на балансе управляющей компании и принадлежащего ей на праве собственности. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд под доверительным управлением управляющей компании, не является собственностью управляющей компании, состоит на отдельном балансе и по нему ведется отдельный учет. Поэтому данное имущество не признается объектом налогообложения налогом на имущество организаций».

Аналогичные выводы содержатся в Письмах Минфина РФ от 18.04.2008г. № 03-05-05-01/22, от 28.08.2008г. № 03-05-05-01/55, от 20.11.2007г. № 03-05-06-01/133, в консультациях эксперта от 07.12.2007г.[4]

В Письме Минфина РФ от 25.11.2004г. № 03-03-01-04/1/153, кроме того, указано, что «…Кодекс не предусматривает обязанность постановки закрытых инвестиционных фондов на учет в налоговых органах».

Земельный налог

Согласно пункту 1 статьи 388 НК РФ «Налогоплательщиками налога (далее в настоящей главе - налогоплательщики) признаются организации и физические лица, обладающие земельными участками, признаваемые объектом налогообложения в соответствии со статьей 389[5] настоящего Кодекса, на праве собственности, праве постоянного (бессрочного) пользования или праве пожизненного наследуемого владения».

При этом, «организации и физические лица в отношении земельных участков, находящихся у них на праве безвозмездного срочного пользования или переданных им по договору аренды», не признаются налогоплательщиками (пункт 2 статьи 388 НК РФ).

Таким образом, поскольку ПИФ, как указывалось выше, представляющий собой обособленный имущественный комплекс, не является юридическим лицом, он, не может быть плательщиком земельного налога (абзац 2 пункта 2 статьи 11, пункт 1 статьи 373 НК РФ, абзац 2 пункта 1 статьи 10 Закона № 156-ФЗ).

2. Поскольку пай является ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у Банка (пайщика, являющегося юридическим лицом), возникают лишь при погашении, реализации или обмене паев. При этом, налогообложение осуществляется в соответствии со статьей 280 НК РФ, устанавливающей особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

Согласно положениям статьи 280 НК РФ обложению налогом на прибыль подлежат доходы учредителей - владельцев инвестиционных паев, полученные при выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционных паев (пункт 2).

В соответствии с пунктом 6 статьи 280 НК РФ «По ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено настоящим пунктом.

В целях настоящей статьи предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.

В случае реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного (20%-ного) отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

Иными словами, для целей обеспечения требований налогового законодательства, в том числе установленных статьей 280 НК РФ, в случае прекращения ЗПИФ Банк обязан:

а) определить три величины:

• расчетную цену инвестиционного пая;
• максимальную цену инвестиционного пая;
• минимальную цену инвестиционного пая;

б) проверить, попадает ли фактическая цена сделки в интервал цен между максимальной и минимальной ценами, определяемыми исходя из расчетной цены ценной бумаги.

При этом минимальная величина данного интервала равна расчетной цене ценной бумаги, уменьшенной на 20%, а максимальная величина - расчетной цене ценной бумаги, увеличенной на 20%.

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в целях Главы 25 НК РФ федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Минфином РФ (абзац 4 пункта 6 статьи 280 НК РФ).

Однако, действие абзаца 4 пункта 6 статьи 280 НК РФ приостановлено с 1 января по 31 декабря 2010 года включительно Законом от 25.11.2009г. № 281-ФЗ (пункт 1 статьи 15 Закона № 281-ФЗ).

При этом, пунктом 2 статьи 15 Закона № 281-ФЗ предусмотрен особый порядок определения расчетной цены не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг в период приостановления действия абзаца 4 пункта 6 статьи 280 НК РФ, согласно которому «расчетная цена не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг может определяться налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика с использованием методов оценки в соответствии с законодательством Российской Федерации. Для определения расчетной цены долговых ценных бумаг, номинированных в валюте Российской Федерации, может быть использована ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, а также методы оценки расчетной цены таких ценных бумаг (если оценка расчетной цены осуществляется налогоплательщиком самостоятельно) должны быть закреплены в учетной политике налогоплательщика».

Таким образом, в 2010 г. Банк вправе:

• определить самостоятельно на основании порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, а также методов оценки расчетной цены таких ценных бумаг, закрепленных в учетной политике Банка, налогоплательщика, или с привлечением оценщика, расчетную цену ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ;
• принять для целей налогообложения фактическую цену погашения инвестиционного пая, если эта цена находится в интервале, определенном исходя из расчетной цены данной ценной бумаги.

По нашему мнению, при разработке порядка определения расчетной цены инвестиционного пая ЗПИФ Банк имеет право руководствоваться отдельными нормами, предусмотренными Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов, из норм которого следует, что:

• расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФа исходя из стоимости чистых активов фонда (пункт 42);
• в случае прекращения ПИФа cтоимость его чистых активов определяется на дату возникновения основания его прекращения (пункт 39.4).

Таким образом, на наш взгляд, правомерным будет определение расчетной цены пая ЗПИФа на дату возникновения основания его прекращения, которая должна быть зафиксирована в решении общего собрания владельцев паев или, в рассматриваемой ситуации, единственного владельца паев ЗПИФ, которым является Банк.

Документы и литература.

1. ГК РФ - Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ, (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;
2. НК РФ - Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.98г. № 146-ФЗ и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;
3. Закон № 216-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 24.07.2007г. № 216-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации»
4. Закон № 281-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 25.11.2009г. № 281-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации»;
5. Закон № 156-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;
6. Положение № 302-П - Положение Банка России от 26.03.2007г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
7. Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов - Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденное Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15.06.2005г. № 05-21/пз-н.

[1] «Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода» (пункт 1 статьи 14 Закона № 156-ФЗ).

[2] В соответствии с пунктом 4 статьи 276 НК РФ:

«Доходы выгодоприобретателя в рамках договора доверительного управления включаются в состав его внереализационных доходов и подлежат налогообложению в установленном порядке».

«…расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (за исключением вознаграждения доверительного управляющего в случае, если указанным договором предусмотрена выплата вознаграждения не за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора), не учитываются учредителем управления при определении налоговой базы, но учитываются для целей налогообложения в составе расходов у выгодоприобретателя».

«Убытки, полученные в течение срока действия такого договора от использования имущества, переданного в доверительное управление, не признаются убытками учредителя (выгодоприобретателя), учитываемыми в целях налогообложения в соответствии с настоящей главой».

На основании пункта 5 статьи 276 НК РФ «При прекращении договора доверительного управления имущество (в том числе имущественные права), переданное в доверительное управление, по условиям указанного договора может быть либо возвращено учредителю управления, либо передано иному лицу.

В случае возврата имущества у учредителя управления не образуется дохода (убытка) независимо от возникновения положительной (отрицательной) разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и на момент прекращения договора доверительного управления имуществом».

[3] «Передача активов отражается кредитной организацией - учредителем управления по дебету счета по учету активов, переданных в доверительное управление, и по кредиту счетов по учету соответствующих активов по стоимости, по которой они числились на дату вступления договора доверительного управления в силу» (пункт 8.18.1 Части II Положения № 302-П).

[4] Консультации заместителя начальника отдела имущественных и прочих налогов Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ г-жи Н.А.Гавриловой размещены в СПС «КонсультантПлюс» за номером 56909 и 56910.

[5] «Объектом налогообложения признаются земельные участки, расположенные в пределах муниципального образования (городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга), на территории которого введен налог» (пункт 1 статьи 389 НК РФ).