О корректировке кредитов на справедливую стоимость

Одним из затруднительных моментов при осуществлении трансформации финансовой отчетности в соответствие с МСФО является оценка кредитов, выданных на нерыночных условиях по справедливой стоимости, осуществляемая с использованием рыночной ставки процента. // Аудиторская компания "Международный консалтинг и аудит"

Такая корректировка осуществляется исходя из требований МСФО 39 (параграф 67) и МСФО 18 (параграф 11), и предусмотрена также методическими рекомендациями Банка России № 181-Т.

Механизм ее расчета, несмотря на некоторую непривычность для традиционной бухгалтерии, для математически образованных специалистов нашей страны не представляет большой сложности. Все денежные потоки по кредиту дисконтируются с использованием рыночной ставки процента, и определяется справедливая стоимость кредита на дату выдачи, далее осуществляется начисление процентов по методу эффективной ставки.

Возьмем простой пример:

Банк размещает средства, как правило, путем приобретения простых дисконтных векселей, обеспечивающих эффективную доходность - 24 % годовых. То есть стандартным условием является покупка векселя номиналом 124 тыс. руб. сроком погашения через год за 100 тыс. руб.

Предположим, что у одного из клиентов банк решил купить за те же 100 тыс. руб. и с тем же сроком погашения 1 год вексель с номиналом 112 тыс. руб. Налицо отступление от стандартной практики, средства выданы по нерыночной ставке 12 % годовых.

Для расчета справедливой стоимости мы имеем следующие данные:

Денежный поток: 112 тыс. руб., которые должны поступить при погашении векселя через год;

Рыночная ставка: 24% годовых.

Рассчитаем справедливую стоимость:

СС = 112/(1+0,24) = 90,32 ? 90 тыс. руб.

Полученный в итоге результат представляет собой сумму, которую банк заплатил бы за вексель номиналом 112 тыс. руб., чтобы обеспечить себе рыночную доходность по ставке 24%.

Однако экономическая суть подобных корректировок, да и сама необходимость их проведения, экономически обоснованный механизм ее отражения в отчетности не всегда однозначны и понятны.

Как правило, суммы снижения стоимости кредитов, предоставленных по ставкам ниже рыночных, в результате корректировок на справедливую стоимость относятся на расходы по соответствующей статье ОПУ.

Однако, некоторые специалисты считают, что банк, при прочих равных условиях не станет размещать средства на заведомо невыгодных условиях (или напротив, клиент не станет брать кредит по ставке существенно превышающей рыночную). Эти прочие «неравные» условия, возможно, связаны с возникновением каких-либо иных неидентифицированных активов (обязательств) и принцип преобладания экономической сути над юридической формой требует выявления таких активов (обязательств) и отражения всей сделки в отчетности в соответствии с МСФО.

Действительно, можно согласиться, что размещение средств на нерыночных условиях, при допущении функционирования достаточно развитого денежного рынка по своей природе неоднозначно и требует дополнительного анализа для отражения сделки в соответствии с МСФО - имеет ли место возникновение неидентифицированного актива или достаточно признать расход при корректировке нерыночных ссуд.

Проиллюстрируем это на нашем примере:

Анализируя причину, по которой вексель куплен по цене, превышающей рыночную, специалист по составлению отчетности получил следующую информацию:

Банк намерен разместить обменный пункт на территории одного из крупных торговых центров, купив для этого участок на территории центра в нужном ему месте. Администрация торгового центра поставила в качестве условия реализации участка территории под строительство обменного пункта в выгодном с коммерческой точке зрения месте предоставление льготного кредита торговому центру. В итоге банком был куплен вексель торгового центра номиналом 112 тыс. руб., со сроком погашения один год за 100 тыс. руб. и получен участок под строительство обменного пункта в нужном банку месте.

Какова экономическая природа этих взаимосвязанных сделок?

Банк, при прочих равных условиях (обратись администрация торгового центра с просьбой предоставить заемные средства в обычном порядке) приобрел бы вексель номиналом 112 тыс. руб., как мы рассчитали ранее, за 90 тыс. руб., а не за 100 тыс. руб. Эта разница, в сумме 10 тыс. руб. представляет собой не что иное, как плату банка за предоставление территории под обменный пункт в коммерчески выгодном месте, и, исходя из экономической сути, эта сумма должна быть исключена из стоимости векселя и включена в стоимость участка, приобретенного банком.

Аналогичным образом сделка была бы отражена в РПБУ, если бы фактические условия сделок были адекватно юридически оформлены. То есть, цена, указанная в договоре о реализации участка территории была бы на 10 тыс. руб. больше, а вексель приобретен на стандартных условиях за 90 тыс. руб.

Предмет наличия неявных экономических выгод в результате размещения средств по ставкам ниже рыночных достаточно дискуссионен. Очень часто такие выгоды для банка трудно идентифицировать, либо, в конечном счете, получателем этих выгод является не банк, а третье, связанное с банком лицо (акционер, менеджмент, дочерняя компания и т.д.), либо снижение ставки вызвано иными причинами, не приводящими к возникновению скрытых экономических выгод у банка и связанных с ним лиц. В последнем случае, снижение ставки вызвано, как правило, рыночными факторами (изменение политики кредитования отдельных отраслей, повышение кредитоспособности заемщика и т.д.) и не требует проведения корректировок на справедливую стоимость.

В случае же если отток экономических выгод, в результате размещения средств по ставке ниже рыночной очевиден, а возникновение иного актива у банка идентифицировать не представляется возможным (либо выгоды получены иными, связанными с банком, лицами и не ведут к увеличению активов банка) в результате корректировки кредита на справедливую стоимость целесообразно признать расход.