Оценка и управление рисками, раскрытие информации в международных стандартах финансовой отчетности

Предстоящий переход коммерческих банков России на международные стандарты финансовой отчетности вызывает много споров. Из всей гаммы вопросов, связанных с переходом на МСФО, действительно обоснованными являются споры о переходе на МСФО не только банковской системы, но и всех хозяйствующих субъектов. Банки, как и любые другие субъекты экономики, регулируются не только инструкциями ЦБ РФ, но и Инструкциями и ПБУ Минфина РФ, Налоговым кодексом РФ, которые также необходимо приводить в соответствие с МСФО. А их доработка равносильна переходу на МСФО всех. Таким образом, в этой части можно поддержать мнение Парамоновой Т.В. о целесообразности перехода на МСФО всего хозяйства. /А.А. Судаков Начальник Управления анализа филиала ОАО АКБ «Югра» в г. Ярославле/

С другой стороны, являются ли МСФО панацеей от непрозрачности банковской системы, от невысокого уровня качества корпоративного управления в банках. Выведут ли они на «чистую воду» дутые показатели и капиталы многих кредитных организаций России. Ознакомившись поближе с положениями стандартов, приходишь к выводу, что это не совсем так. Основанные на принципе мотивированного суждения, они очень сильно зависят от добропорядочности тех, кто составляет отчетность и обосновывает позицию компании по порядку отражения и оценке активов и обязательств. На развитых рынках эту информацию легко проверить, основываясь на рыночные показатели, к которым относятся кредитный рейтинг компании, открытая учетная политика компании, капитализация и т.д.

В то же время события последнего года, показавшие массовые случаи злоупотребления менеджеров доверием инвесторов по обе стороны океана - и в США и в Европе, дают пищу для размышления над качеством стандартов отчетности и по IAS и по GAAP. Глобальные допущения о соответствии рыночной капитализации компании ее финансовому состоянию, которые принимали кредиторы в США (JP Morgan, Citigroup) вышли им, что называется, боком. Такое упрощение оказалось основой кризиса качества кредитных портфелей, так как доступ к кредиту получали компании, имеющие солидную капитализацию, но не имеющие достаточного количества реальных осязаемых активов. Злоупотребление менеджеров компаний подорвало доверие кредиторов к финансовой отчетности заемщиков. Непростая ситуация, возникшая в балансовых и внебалансовых активах крупнейших финансовых структур мира, неизбежно приведет к пересмотру методик анализа кредитных рисков и раскрытия информации о них. В российских же условиях, когда нет многих рыночных показателей, когда, зачастую, предприятие не имеет ни кредитного рейтинга, ни рыночной капитализации, рыночная верификация информации, опубликованной в отчетности по международным стандартам, становится довольно сложной задачей. Остается полагаться на добропорядочность составителей отчетности. Поэтому, с переходом на МСФО работы у аналитических и кредитных управлений банков нисколько не убавится. К функции МСФО на российском рынке необходимо относится трезво, без излишнего негативизма или идеализации.

Несмотря на указанные выше недостатки, международные стандарты финансовой отчетности привнесут на российский финансовый рынок много хорошего. Прежде всего, это совершенно новые требования к раскрытию информации о деятельности компаний и банков, новые методики анализа и управления финансовыми рисками, основанные на «продвинутых» методологиях риск - менеджмента, новых для российского рынка понятиях структуры и функций капитала и функций резервов кредитных организаций.

Недавно Банк России разослал коммерческим банкам для ознакомления и обсуждения проекты инструкций и изменений к правилам бухгалтерского учета, которые приводят учет и отчетность коммерческих банков в соответствие МСФО. Правда, некоторые рыночные положения МСФО в российских кредитных организациях внедрять пока рано, так как инфраструктура рынка не позволяет их внедрить на практике. Это учел Банк России при написании инструкций.

Рассмотрим, какие именно требования к оценке и управлению рисками выдвигаются международными стандартами финансовой отчетности, как раскрывается информация о принятых на себя компаниями и банками рисках. Рассмотрение проведем в сравнении с существующей практикой российских банков.

Для более предметного разговора необходимо отразить несколько вводных характеристик МСФО.

Международные стандарты базируются на следующих принципах бухгалтерского учета:

1. Денежная единица измерения - национальная валюта.

2. Обособленное ведение учета. Декларирует раздельное ведение учета клиентских операций и операций самого банка.

3. Непрерывность ведения бухгалтерского учета. Учет предприятием ведется непрерывно с момента регистрации в соответствии с законодательством.

4. Принцип двойной записи. Операции отражаются путем двойной записи на корреспондирующих счетах.

5. Метод начисления Результаты операций отражаются в том периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактического получения денежных средств.

6. День отражения операций. Операции отражаются в день их совершения, если иное не предусмотрено нормативными актами.

7. Приоритет экономического содержания над юридической формой. Операции отражаются в соответствии с экономическим содержанием, вне зависимости от юридической формы

8. Осторожность. При отражении операций в учете применяются правила и суждения позволяющие не завышать активы и доходы и не занижать обязательства.

9. Полнота. Операции подлежат отражению на счета учета без пропусков и изъятий

10. Преемственность входящего баланса. Исходящие остатки на конец предшествующего операционного дня совпадают с входящими остатками на текущий операционный день.

11. Непрерывность деятельности. Учет исходит из непрерывной деятельности компании в обозримом будущем. Учет организаций, прекращающих свою деятельность, ведется по отдельным правилам.

12. Раздельное отражение активов и обязательств. Активы и обязательства отражаются на отдельных счетах

Собственно, этих принципов придерживались кредитные организации России с 1998 года, но последовательное следование этим принципам, детально прописанное в МСФО требует от банков более четкой организации бухгалтерского и финансового учета банка.

Структура финансовой отчетности по МСФО:

Финансовая отчетность включает следующие компоненты:

· балансовый отчет;

· отчет о прибылях и убытках;

· отчет о движении денежных средств;

· отчет об изменениях в капитале; и

примечания к финансовой отчетности.

Кредитная организация может представлять вместе с финансовой отчетностью финансовый обзор. Такой обзор не является составной частью финансовой отчетности и его представление не обязательно. В финансовом обзоре описываются и объясняются основные характеристики результатов деятельности кредитной организации, ее финансового положения, а также другие обстоятельства, которые следует иметь в виду пользователям финансовой отчетности.

Основополагающими качественными характеристиками отчетной информации в МСФО, как известно, являются следующие:

1. Понятность. Финансовая отчетность должна быть доступной для понимания заинтересованным пользователям.

2. Уместность. Информация уместна, когда она влияет на решения заинтересованных пользователей.

3. Надежность. Информация надежна, если она не содержит существенных ошибок.

4. Сопоставимость. Заинтересованные пользователи должны иметь возможность сопоставлять информацию, содержащуюся в финансовой отчетности кредитной организации за разные периоды времени и с финансовой отчетностью других кредитных организаций

5. Достоверность. Финансовая отчетность должна достоверно представлять финансовое положение, результаты деятельности и движение денежных средств кредитной организации.

6. Непрерывность деятельности. это допущение о том, что кредитная организация будет продолжать свою деятельность в течение, по крайней мере, двенадцати месяцев с отчетной даты.

7. Последовательность представления информации. Представление и классификация статей в финансовой отчетности должны сохраняться от одного отчетного периода к другому.

8. Существенность и объединение статей . Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и операциях, а также составляющих капитала должны приводиться в финансовой отчетности обособленно в случаях их существенности.

9. Раздельное представление активов и обязательств, доходов и расходов. Активы и обязательства должны представляться в балансовом отчете раздельно

Приведенные принципы и характеристики общеизвестны, однако, их последовательное применение в МСФО дает аналитикам возможность правильно оценивать риски кредитных организаций и раскрывать информацию о них

Эволюция понятия капитала кредитной организации.

Используемое в настоящее время в Инструкции 159-П «О методике расчета собственных средств кредитных организаций», №1 «О порядке регулирования деятельности банков» определение капитала базируется на Базельском соглашении по капиталу 1988 года. Оно определило три уровня собственного капитала: основной, дополнительный и краткосрочная субординированная задолженность.

МСФО определяет капитал как остаток активов кредитной организации после вычета из них всех ее обязательств (Принципы МСФО, п. 65, МСФО 1, п.86). В капитал по МСФО входят составляющие уставного капитала, эмиссионного дохода, прибыли (убытка) предшествующих лет, чистой прибыли (чистого убытка), фондов. Собственные выкупленные акции (доли) уменьшают величину капитала. Данные акции (доли) и учитываются в составе капитала в течение одного года после их приобретения кредитной организацией. Данное определение капитала, используемое в бухгалтерском учете и финансовой отчетности не совпадает с определением капитала, используемого для целей надзора, который, в соответствии со стандартом 1988 года включает в себя несколько уровней: основной, дополнительный капитал. Кроме того, расчет капитала для целей банковского надзора в расчете капитала участвую величины, характеризующие риск активов, входящих в капитал. Например, в расчет капитала для целей надзора по Базельскому соглашению 1988 года включаются общие резервы на покрытие убытков будущих периодов/ общие резервы на покрытие убытков по кредитам. В случае российских правил расчета капитала это РВПС, сформированный под ссуды отнесенные к первой группе риска. Во втором Базельском соглашении 1998 года следан шаг навстречу новому пониманию функций капитала в целях банковского надзора. Соглашением устанавливаются требования к капиталу, резервируемому против рисков:

1. Требования к размеру капитала, резервируемому против кредитного риска - соглашение дает возможность выбора моделей оценки кредитного риска - модифицированный стандартный подход, указанный в соглашении и подход на основе внутренних кредитных рейтингов (внутренних моделей).

2. Требования к размеру капитала, резервируемому против операционного риска: упрощенный подход, стандартный подход, на основе внутренней оценки риска.

Из приведенного текста видно, что Базельское соглашение 1998 года в корне меняет представление о функциях капитала в кредитной организации. Этот подход близок по своей сути определению экономического капитала - краеугольного понятия в финансовом риск-менеджменте:

Экономический капитал - это буфер, сдерживающий потери финансового института, резервируемый против действующих на финансовый институт финансовых рисков. Экономический капитал взвешивается с учетом риска

Расчет необходимого размера капитала, резервируемого против рисков, производится и с использованием как предлагаемых вторым Базельским соглашением моделей, так и с использованием внутренних моделей оценки и расчета рисков, которые проходят соответствующую экспертизу в органах пруденциального надзора.

Эволюция понятия капитала рано или поздно изменит подходы и российских надзорных органов к построению риск-ориентированной модели оценки деятельности банков и адекватному управлению рисками.

Раскрытие информации в составе финансовой отчетности производится в виде отчета об изменениях в капитале (МСФО1, МСФО 16). В данном отчете должна быть раскрыта следующая информация:

· прибыль или убыток за отчетный период;

· величина за отчетный период каждой статьи, отраженной непосредственно на счетах по учету капитала, и итог по всем таким статьям;

· кумулятивное влияние изменений в учетной политике и исправления фундаментальных ошибок, отраженных как изменения остатка прибыли (убытка) предшествующих лет на начало отчетного периода (соответствующие понятия определены в Разделе «Фундаментальные ошибки. Изменения в учетной политике»);

· операции по изменению статей капитала в результате взносов акционеров (участников) кредитной организации и распределений между ними;

· остатки уставного капитала, эмиссионного дохода, фонда переоценки основных средств, общей суммы прочих фондов, а также прибыли (убытка) предшествующих лет на начало и конец отчетного периода, а также их изменения за отчетный период, при этом каждая статья изменений должна быть раскрыта отдельно.

Данный отчет должен быть представлен в формате таблицы, где приведены расшифровка изменений, произошедших в течение отчетного периода в каждой из категорий капитала. В примечаниях к финансовой отчетности кредитная организация должна привести аналогичную расшифровку изменений по каждому виду акций (долей) и по каждой статье фондов.

Рыночные риски.

В международных стандартах финансовой отчетности имеется требование по оценке и раскрытию информации о рыночных рисках, действующих на кредитную организацию. К рыночным рискам относятся риски, связанные с неопределенностью поведения рынка: валютные риски, процентные риски, фондовые риски, товарные риски. Ввиду неразвитости биржевых товарных инструментов российские банки, в основном, подвержены первым трем видам рисков. Обобщенно их можно назвать ценовыми рисками. На российских рынках имеются инструменты с процентным риском, валютным риском и фондовым риском.

Рассмотрим рыночные риски на примере рисков, связанных с ценными бумагами МСФО 39 вводит понятия финансовых инструментов, финансового актива и финансового обязательства. Финансовый инструмент - это правовые отношения, вытекающие из договора или ценной бумаги, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой. Финансовый актив - это актив, имеющий следующую форму: денежные средства, право требования денежных средств или других финансовых активов от другой стороны, основанное на договоре или ценной бумаге, право обмена финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях (то есть, если, по оценке организации, по данной операции обмена будет получена прибыль), основанное на договоре или ценной бумаге, долевой инструмент другой организации. Финансовое обязательство - это обязанность по договору или ценной бумаге: предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой стороне; или обменять финансовые инструменты с другой стороной на потенциально невыгодных условиях (то есть, если, по оценке организации, по данной операции обмена будет понесен убыток). Определяется понятие справедливой стоимости: Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив, либо произвести расчет по обязательству между осведомленными и желающими заключить сделку сторонами при осуществлении сделки на коммерческой основе. Ценные бумаги, предназначенные для торговли (торговые ценные бумаги)- это ценные бумаги, приобретенные с целью извлечения прибыли в результате краткосрочных колебаний цен или маржи дилера. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения - это ценные бумаги с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми кредитная организация твердо намерена и способна владеть до наступления срока погашения, за исключением векселей, относящихся к кредитным требованиям. Оценочная возмещаемая сумма - это текущая стоимость ожидаемой суммы будущих денежных платежей по ценной бумаге, дисконтированных с использованием:

-эффективной процентной ставки по данной ценной бумаге, определенной на момент первоначального отражения данной ценной бумаги на балансовых счетах (для ценных бумаг, отражаемых в учете по амортизированной стоимости);

-текущей рыночной ставки процента для данного или сходного финансового инструмента (для ценных бумаг, отражаемых в учете по справедливой стоимости).

Рыночные риски действуют на те бумаги, которые находятся в торговом портфеле кредитной организации, то есть приобретенные для перепродажи. Для ценных бумаг, удерживаемых до погашения более характерен кредитный риск. Торговый портфель кредитной организации переоценивается по рыночной (справедливой) стоимости. Портфель бумаг, удерживаемых до погашения, резервируется.

Обе категории ценных бумаг подвержены риску обесценения. Обесценение ценной бумаги происходит в том случае, если ее балансовая стоимость больше ее оценочной возмещаемой стоимости. К объективным данным, свидетельствующим об обесценении ценной бумаги, относится следующая информация, ставшая известной кредитной организации-владельцу ценной бумаги: значительные финансовые трудности эмитента; фактическое нарушение прав владельца ценной бумаги, например, отказ или уклонение от выплаты процентного (купонного) дохода или основной суммы долга; реструктуризация задолженности эмитента по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями эмитента; высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента; отражение убытка от обесценения данной ценной бумаги в предыдущие периоды; исчезновение активного рынка данной ценной бумаги в связи с финансовыми трудностями эмитента ценной бумаги.

На разницу между балансовой стоимостью ценной бумаги и ее оценочной возмещаемой суммой создается резерв под обесценение ценной бумаги в корреспонденции со счетами расходов (МСФО 39).

Базовые подходы к регулированию рыночных рисков банковской системы декларирует и Базельское соглашение 1998 года

Оно разделяет стандартный подход к регулированию рыночных рисков - переводом стандартного подхода является инструкция Банка Росии № 89-П от 24.09.1999 года, подход на основе внутренних моделей оценки рыночных рисков, обязательственный (контрактный) подход, практикуемый Федеральной резервной системой США. При использовании стандартного подхода оценки рыночных рисков используются понятия общего рыночного риска - риска потерь, обусловленного колебанием финансового рынка в целом. То есть общий рыночный риск - риск колебания цены портфеля, как единого финансового инструмента. Введено понятие и специфического рыночного риска - риска потерь, обусловленного колебанием цены конкретного финансового инструмента, отличного от колебания рынка в целом. Специфический риск обусловлен в основном с эмитентом данного инструмента. Прочие разновидности рыночного риска, оцениваемые в рамках стандартного подхода, включают базисный риск, риск ГЭПа, риск исполнения сделки, процентные риск, форвардный риск гэпа, дельта риск, гамма-риск и риск волатильности. Метод оценки риска на основе внутренних моделей в в Базельском соглашении 1998 года содержит очень важный момент: Подразделение риск-менеджмента должно быть организационно независимым от отдела торгов и подчинятся непосредственно высшему руководству. Этот второй основополагающий принцип риск-менеджмента также необходимо принять на вооружение российским кредитным организациям. В отличии от соглашения 1988 года новое Базельское соглашение в качестве модели предлагает использовать показатель VaR как составную часть всего процесса риск-менеджмента в банке. Кроме того, внутренние модели должны проходить стресс-тестирование и верификацию (бэк-тестинг).

Цель оценки риска во втором Базельском соглашении - создание резервов, покрывающих ожидаемый риск и капитала, покрывающего непредвиденный риск (кризисный).

Раскрытие информации по ценным бумагам в МСФО (МСФО 1 и МСФО 39):

Кредитной организации следует приводить в примечаниях к финансовой отчетности расшифровку балансовой стоимости торговых ценных бумаг по видам ценных бумаг. В указанной расшифровке должны быть отдельно выделены торговые ценные бумаги каждого вида, не имеющие рыночной котировки. необходимо также привести объяснения, включая числовую информацию, причин невозможности надежного определения справедливой стоимости торговых ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки.

Кредитной организации следует приводить в финансовой отчетности расшифровку балансовой стоимости инвестиционных ценных бумаг. В данной расшифровке необходимо отдельно отразить ценные бумаги, удерживаемые до погашения, и ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи. В каждой из указанных категорий ценные бумаги должны быть представлены по видам; кроме того, должны быть отдельно выделены ценные бумаги каждого вида, не имеющие рыночной котировки. В каждой из указанных категорий должна быть выделена общая сумма резерва под обесценение ценных бумаг. Необходимо также привести объяснения, включая числовую информацию, причин невозможности надежного определения справедливой стоимости ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки.

Кредитной организации следует раскрывать общую сумму обязательств, обеспеченных активами кредитной организации, а также описание и балансовую стоимость активов (в частности, торговых и инвестиционных ценных бумаг), выступающих обеспечением по указанным обязательствам.

Кредитные риски.

Одним из основных и неоспоримых достоинств МСФО являются подходы к отражению в учете кредитных требований и условных обязательств кредитного характера. Они позволяют оценить кредитные риски и выбрать модели оценки рисков кредитного портфеля банка. Кредитные требования - это актив, возникающий в результате передачи денежных средств или других активов кредитором заемщику в обмен на обязательство по передаче кредитору денежных средств или других активов в определенный срок (сроки) или по требованию кредитора. Чистая стоимость кредитных требований это стоимость кредитных требований за вычетом сформированного резерва на возможные потери по данным кредитным требованиям. Обесценение кредитных требований - это такое изменение стоимости кредитных требований, при котором велика вероятность того, что кредитная организация не сможет получить все суммы денежных средств или другие предоставленные активы, причитающиеся ей в соответствии с условиями договоров.

Резерв на возможные потери по кредитным требованиям» - это статья, включаемая с отрицательным знаком в состав активов (уменьшающая стоимость активов) кредитной организации, сформированная с целью покрытия суммы вероятных будущих потерь по кредитным требованиям.

МСФО 32 вводит основные требования к управлению кредитным риском:

«Кредитной организации следует раскрывать информацию о политике по управлению кредитными рисками, а также о методах и процедурах контроля. Потенциальные кредитные риски следует раскрывать сумму кредитных требований по основным категориям заемщиков; совокупную сумму всех кредитных требований; информацию о кредитных требованиях по географическим регионам; информацию о значительных концентрациях кредитного риска.»

Кредитной организации следует раскрывать информацию об обесценении кредитных требований и просроченных кредитных требованиях по основным категориям заемщиков, а также резервов, созданных по каждой категории кредитных требований. Следует раскрывать информацию по географическим регионам по обесцененным и просроченным кредитным требованиям, и, если это возможно, соответствующие суммы резервов.».

Теория риск-менеджмента разделяет по кредитным портфелям ожидаемые потери, неизбежные при кредитовании и рассчитанные статистически, под которые создается резервы по ожидаемым потерям, и непредвиденные потери, покрытие которых происходит капиталом кредитной организации в его экономическом понимании. Практикой западных банков разработаны методики оценки и управления рисками кредитного портфеля в виде моделей Risk Metrics, Credit Risk+, RAROC. Они основываются на разных парадигмах: парадигмах рыночной переоценки, парадигмах дефолта, требования по адекватному капиталу. В России качество кредитного портфеля оценивают из динамики групп риска формы 115, составленной по формализованным критериям. МСФО отказываются от формализации критериев оценки и основывают анализ кредитных рисков на мотивированном суждении кредитной организации. Это нововведение, безусловно, более объективно, но оно усложнит анализ форм отчетности по группам риска.

Из сказанного выше для упрощения анализа вытекает насущная необходимость национального кредитного рейтинга предприятий и банков, так как большинство западных моделей основаны как раз на динамике кредитных рейтингов организаций и банков.

А.А. Судаков

Начальник Управления анализа и новых банковских технологий

филиала ОАО АКБ «Югра» в г. Ярославле